二、现场会议地点：浙江省宁波市鄞州区扬帆路1号 展示中心会议室三、主持人：董事长 竺晓东先生
二、审议议案 非累积投票议案 1、2024年度董事会工作报告 2、2024年度监事会工作报告 3、2024年年度报告及其摘要 4、2024年度财务决算报告 5、关于2024年度利润分配的预案 6、关于续聘会计师事务所的议案 7、关于支付会计师事务所年度报酬的议案 8、关于2025年度对控股子公司担保额度预计的议案 9、关于2025年度委托理财额度的议案 10、关于2025年度开展以套期保值为目的的外汇衍生品交易的 议案 11、关于2024年度日常关联交易的执行情况及2025年度预计 日常关联交易的议案 12、关于2025年度向银行申请综合授信额度的议案 13、关于开展资产池业务的议案 14、关于确认公司董事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的 议案 15、关于确认公司监事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的 议案 16、关于修订《公司章程》的议案 累积投票议案 17、关于选举独立董事的议案
竺晓东 潘永明 竺晓东 张迎春 张迎春 张迎春 张迎春 张迎春 张迎春 张迎春 张迎春 张迎春 张迎春 赵佳凯 潘永明 赵佳凯 赵佳凯
4 15 18 27 31 34 37 38 41 43 45 50 52 55 57 59 60
2024年全球经济形势依然复杂多变，稀土永磁材料行业面临着多种机遇和挑战。
新能源汽车市场保持快速发展，推动了稀土永磁材料需求稳定增长；AI技术推动传统产业向智能化、数字化转型的同时，催生了自动驾驶、智能家居等新兴产业发展，丰富了稀土永磁材料应用场景；人形机器人、低空飞行器不断向商业化迈进，成为稀土永磁材料未来重要的新增长点。但行业竞争依然激烈，行业毛利率维持在较低水平；部分下游行业受宏观经济影响，需求不振；原材料市场出现较大波动。面对复杂的经营环境，公司以中长期发展规划为引领，坚持以客户为中心和长期主义，深入贯彻大客户战略，继续紧跟低碳化、智能化、电气化发展趋势，深耕新能源汽车应用、消费电子、工业及其他应用三大领域，产品销量保持了稳定增长。
报告期内，公司实现钕铁硼永磁材料成品销售重量12,873吨，较去年同比增加19.33%。受销售价格下降影响，实现主营业务收入45.56亿元，较去年同比减少2.56%。
公司高度重视市场对技术研发方向和创新要素配置的导向作用，不断优化技术研发机制，构建了集前沿性技术、基础性技术和永磁材料共性技术于一体的研发创新体系，强化了外部市场需求与内部技术研发的高效对接。公司始终将技术创新作为企业发展的核心驱动力，坚持“技术引领、追求原创”发展之路，2024年公司授权发明专利4项，承担或参与的政府项目共计11项，其中国家级项目8项（工信部专项2项，科技部专项6项），市级项目3项。
公司持续实施企业自动化升级改造和工艺提升，截至2024年末，公司已具备钕铁硼坯料产能21000吨/年，晶界扩散产能10000吨/年。公司基于精益理念推进精益智能化工厂的规划和建设，结合科技部、工信部专项、Andon等项目的开展、实施，以提升周转效率和交付能力为重点，对厂区实施数字化升级和工艺、设备改进，建立数字化、精益化、低周转、快交付、高质量的制造体系。公司在提升产能和效率的同时，积极响应“碳达峰、碳中和”国家战略，践行低碳发展理念，推进产品碳足迹管理机制的建设，通过淘汰高能耗设备、使用清洁电力等措施，切实推进碳减排工作。
稀土永磁材料是稀土下游价值较高的应用领域，也是国家战略新兴产业重点支持的领域之一。钕铁硼永磁材料是稀土永磁材料的主要品种，以其优异的性能，成为诸多高端应用领域中的重要功能性材料，主要下游应用包括新能源汽车、消费电子、伺服电机及机器人、节能电梯、变频空调、风力发电等。中国丰富的稀土资源为稀土永磁材料产业的发展提供天然优势，已成为全球最大的稀土永磁材料生产和出口基地。
2024年国内对稀土的管控加强，稀土开采和冶炼总量控制指标增速放缓，全国稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为270,000吨、254,000吨，比2023年分别增加5.9%和4.3%，增幅较上一年度大幅减少。2024年6月，国务院公布《稀土管理条例》（以下简称《条例》），自2024年10月1日起施行。《条例》是为了规范稀土行业管理，保障稀土资源的合理开发利用，促进稀土行业持续健康发展，保护生态环境和资源安全制定的条例。随着《条例》的发布和实施，我国稀土行业管理政策更加正规化，稀土作为战略资源的定位也得到进一步加强。市场行情方面，稀土价格全年整体呈现波动走势，主要稀土原材料镨钕、铽镝产品走势有所区别，镨钕产品上半年出现下滑，进入下半年后价格有所回升，全年呈现平衡波动态势；铽、镝产品全年呈现波动下行态势。根据亚洲金属网的数据，镨钕合金2024年初价格为54.25万元/吨，年末价格为48.85万元/吨，全年跌幅约为10%；氧化镝年初价格为262万元/吨，年末价格160万元/吨，全年跌幅约为39%。
2024年全球新能源汽车市场显著增长，中国继续引领行业发展，但区域市场分化明显。根据研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国新能源汽车行业发展白皮书（2025年）》显示，2024年全球新能源汽车销量1,823.6万辆，同比增长24.4%。中国以旧换新政策和购车补贴效果显著，叠加各类车型不断升级出新以及车价降低，新能源汽车销量同比增长35.5%，达到1,286.6万辆，占全球销量比重由2023年64.8%提升至70.5%。欧洲新能源汽车受经济下行、高通胀及部分国家补贴取消等因素影响，销量同比下降2.0%为289.0万辆；美国新能源汽车市场增长放缓，销量157.3万辆，同比增速7.2%，市场渗透率与2023年基本持平。
在经历了2023年的低迷后，全球消费电子市场于2024年迎来复苏。市场调查机构Canalys发布的数据，2024年全球智能手机市场出货量增长7%，达到12.2亿部，实现连续两年下滑后的反弹；全球智能个人音频设备（包括TWS、无线%。VR/AR技术在教育、医疗等领域的应用潜力逐渐释放。中国在2024年出台了“以旧换新”、购新补贴等一系列支持消费电子市场发展的政策，有效促进了市场需求释放。根据中国信通院数据，2024年国内5G手机出货量达2.72亿部，同比增长13.4%。
品不断涌现，加速了消费电子市场的升级换代；AI眼镜等新兴产品也成为市场热点，未来AI技术有望在人形机器人、智能家居等领域催生更多应用。
工业自动化行业的市场需求仍处于调整阶段，据MIRDATABANK发布的数据，2024年中国整体自动化市场规模近3000亿元，同比下降1.7%；通用伺服受到多产业需求持续下滑、厂商内卷加剧等因素的综合影响，2024年整体市场销售额同比下滑3.8%。
2024年，我国发布了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》《推动工业领域设备更新实施方案》《重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平（2024年版）》等推动高质量发展政策举措，加快提升产品设备节能标准，要求到2027年重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，长远看将促进工业电机行业的技术创新和产业升级，有助于推动稀土永磁材料在节能电机中的应用。
工业机器人市场小幅增长，2024年中国工业机器人市场销量超29.4万台，同比增长3.9%。
根据工业和信息化部印发的《人形机器人创新发展指导意见》，到2025年人形机器人创新体系初步建立，确保核心部组件安全有效供给；整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产；到2027年构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平；产业加速实现规模化发展，成为重要的经济增长新引擎。机器人产业正在加速发展，未来有望成为稀土永磁材料需求重要增长点。
报告期内，公司实现钕铁硼永磁材料成品销售重量12,873吨，较去年同比增加19.33%。受销售价格下降影响，实现主营业务收入45.56亿元，较去年同比减少2.56%，其中以磁组件形式提供钕铁硼永磁材料的销售收入为4.42亿元，相比去年同比增加211.27%。
2024年，公司继续聚焦新能源汽车应用、消费电子和工业及其他应用三大市场，业务发展情况主要如下：
报告期内，全球新能源汽车市场仍呈现增长趋势，中国继续引领行业发展。公司坚持大客户、大项目战略，不断加大新能源汽车市场拓展、调整客户结构的力度，客户结构进一步优化，成功开发国内外主要头部客户并量产，并向部分国内外客户以磁组件形式提供钕铁硼永磁材料。面向汽车行业不断提高核心技术、核心工艺、方案解决能力，管理体系稳步提升，在国内外新能源汽车市场的主流供应商地位持续夯实，全年累计新拓展千万级以上客户若干个、新项目数十个，并与头部车企及核心Tier1建立战略合作关系，联合开发低镝铽、无镝铽稀土永磁体等领先项目。2024年公司在新能源汽车应用领域实现销售收入约23.28亿元，同比增加27.07%。其中国内新能源主驱配套255.53万套，按乘联会统计的2024年国内新能源乘用车销量1089.9万辆计，市场占有率达23.44%。公司产品已广泛应用于国内主要的新能源汽车品牌，确立了公司在国内新能源汽车应用市场的领先地位。
报告期内，随着消费者信心和库存状况的改善，消费电子需求逐步释放，市场整体平稳。同时，人工智能等新技术加速落地，大数据、云存储等企业级应用提升带来硬盘用钕铁硼永磁材料需求增量，VCM业务显著增长。随着市场端智能座舱等应用的普及，配套汽车音响的钕铁硼永磁材料应用实现大幅度提升。报告期内，公司通过策略性调整项目结构，通过与客户高频深度互动，多渠道获取项目信息和市场情况，制定商务策略，提升产品力水平，开发多个新项目，维持良好的竞争优势，项目份额获得提升。2024年公司钕铁硼永磁材料在消费电子领域实现销售收入约12.97亿元，同比增加17.67%。
随着新能源汽车智能化趋势的继续推进，车载音响依旧是消费电子市场的增长点。
公司持续大力推进公司产品在智能应用领域的战略布局，同时通过技术升级和优化产品成本，提升市场竞争力。
报告期内，下游设备投资减少导致伺服电机等相关领域应用需求较弱，节能电梯市场受房地产行业影响需求减少，导致行业竞争加剧。公司通过技术革新，提升产品竞争力，结合市场情况合理调整业务板块，优化应收款管控、把控存货风险。日韩、欧美等地区的海外业务也有相应的发展，新开发数十个项目、量产数十个项目。2024年，公司钕铁硼永磁材料在工业及其他应用领域实现销售收入约9.32亿元，同比减少46.51%。
在AI、智能化的推动下，工业机器人、人形机器人迎来了需求增长的良机，同时新兴技术的迭代创新带来了人形机器人供应链上新产品的涌现。公司通过挖掘新兴市场需求，积极的市场开拓，已与一批潜在客户建立了联系，为智元等头部客户开展小批量或量产供货。同时，公司抓住低空经济这一国家战略性新兴产业的发展趋势，率先布局，拓展了无人低空配送、无人飞行器、低空出行载人飞行器等应用的头部客户，开展了小批量或量产供货。
公司是国内最早一批进入烧结钕铁硼磁材行业的企业之一，拥有行业领先的技术研发能力，是国家级技术创新示范企业、国家知识产权示范企业。
公司设有国家级企业技术中心和省级重点企业研究院，研发人员拥有丰富的行业背景和应用研发经验。下游应用的同步开发能力是在稀土磁材行业的核心能力，经过多年研发经验积累，公司在新能源汽车、消费电子、工业电机等重点优势领域具备深厚的行业经验和同步研发能力，并积极配合客户新品研发和产品迭代升级，为客户提供高度定制化的钕铁硼磁材的全套应用解决方案。经过多年的技术沉淀，公司掌握了多项高性能钕铁硼磁材的核心技术与工艺，并已形成了自有的核心技术体系，在稀土产品配方、一次成型技术、工艺自动化技术、晶界扩散技术、镝铽元素减量化控制技术、高材料利用率加工技术、环境友好表面防护技术等方面持续获得专有技术突破，并申请了专利保护。
在新能源汽车应用领域，公司产品应用覆盖了国内外主要的新能源汽车品牌，是多家领先汽车厂商的磁性材料和组件供应商，与国内和欧洲多家新能源汽车主驱系统制造商建立了长期的合作关系。未来公司将继续聚焦国内外主机厂客户，提升在新能源汽车市场的市场份额。
在消费电子领域，公司是一家全球智能消费电子巨头的主要磁材供应商，产品应用于智能手机、无线耳机、智能平板、PC、智能穿戴设备及无线充电设备等。公司也是多家国际声学巨头和机械硬盘（HDD）产业链上的主要磁材供应商。
在工业及其他应用领域，公司生产的高性能钕铁硼磁材已应用于伺服电机及机器人、直线电机、电梯曳引机、变频空调、风力发电机等领域。公司已是一批国内外主流电机企业的主要磁材供应商，并与相关领域的头部企业建立了良好的合作关系。
此外，公司新质生产力领域的布局成效显著，已与人形机器人、低空飞行器领域的领先企业开展了合作。
公司管理团队具有丰富的稀土永磁行业经验，能够及时、准确掌握行业发展动态，并能够敏锐地把握市场机遇。公司聚焦经营管理能力和风险管控水平提升，对管理模式进行变革重塑，采用矩阵式管理模式，兼顾组织灵活性与战略执行力。公司基于矩阵管理模式对绩效机制进行优化，通过明确岗位职责和绩效目标，提高员工工作效率和团队合作性，促进跨部门协作，实现企业整体绩效的提升。
随着公司产能建设的持续推进，截止报告期末，公司已形成了年产21000吨高性能钕铁硼的生产能力。公司基于精益理念推进精益智能化工厂的建设，包头厂区、宁波厂区实施产线自动化、数字化升级，打造智能制造生产线，产品生产和交付效率不断提升，高效保障客户产品交付。
技术工艺方面，公司经过多年的反复验证，不断更新优化生产工艺并提升工艺技术的先进程度。公司通过自主研发或定制自动化设备能够不断提升生产效率与产品良率，并对生产过程中的人、机、料等因素进行严格控制。
生产管理方面，公司在宁波、包头拥有两个主要生产基地，其中包头基地利用其原材料运输半径短的优势，主要定位于大批量生产钕铁硼毛坯，宁波基地依靠其核心技术及工艺，主要生产加工钕铁硼成品。此外，公司已在生产、技术、质量、计划、人事、设备各环节制定了成熟的控制标准。2024年生产系统开设精益学院、培养专业精益人才，并通过开展快反和分层审核，推进质量管理。
组织效能方面，公司推进组织变革，通过项目制管理和端到端衔接，确保客户需求及时有效传递至技术、生产部门，内部各部门高效协同，积极响应市场需要。
我国钕铁硼永磁产业主要形成了以浙江宁波、京津地区、山西、包头和赣州为主的产业集群。钕铁硼永磁材料根据下游产品需求差异分为低端和高端两类。低端市场门槛低，产能分散，产品同质化明显，市场竞争无序；高端市场具有较高的技术、资金准入门槛，未来发展空间广阔。
近年来，随着全球新能源产业发展和各国节能环保政策的推行，尤其是国内“碳达峰”与“碳中和”推动下，新能源汽车、变频空调、工业节能电机等市场渗透率快速提高，推动高性能钕铁硼永磁材料需求不断增长。同时，在AI和智能制造引领下，人形机器人、新型消费电子产品不断涌现，拓宽和深化了钕铁硼永磁材料的应用场景；此外，低空经济作为新质生产力代表被视为未来经济发展新的重要增长引擎，国家发改委低空经济司正式挂牌成立，国家和地方支持政策密集出台，以eVTOL（电动垂直起降飞行器）为代表的航空器产品和商业化探索持续推进落地，将为钕铁硼产品应用和行业持续发展注入了新的增长动力。
下游需求端快速增长的同时，供给端的稀土永磁材料企业不断加大新产品、新技术的开发和应用力度，以低镝铽、无镝铽稀土永磁材料为代表的新技术得到快速推广，满足了不断增长的市场需求；钕铁硼废料循环再利用技术迅速发展。凭借在技术、资金、管理、客户等方面的深厚积累，行业头部企业竞争优势有望进一步增强，行业集中度有望逐步提升。
以产业发展方向和市场需求为导向，坚持科技创新驱动发展，紧随下游应用产业智能化、低碳化技术趋势，持续提升产品、技术和工艺创新能力，不断开发更具市场竞争力的稀土永磁材料和组件产品，提高公司核心竞争力。坚持深耕新能源汽车、消费电子、工业三大市场，深入拓展新兴应用市场和海外市场，不断丰富业务组合，推进业务持续增长。坚持以客户为中心，为客户提供及时、高质量、低成本的产品和服务；深入实施大客户战略，加强与优质客户战略合作，促进客户结构持续优化。坚持以新发展理念引领高质量发展，全面推进数字化转型，推动公司自动化、智能化升级，(三)经营计划
公司将立足深耕新能源汽车应用、消费电子和工业及其他应用三大类应用领域，持续推进大客户战略，巩固并提升在钕铁硼永磁材料现有应用领域的领先优势，持续提升市场份额。同时，公司积极布局钕铁硼永磁材料在新质生产力领域的新应用，如人形机器人、eVTOL（电动垂直起降飞行器）等，并通过向客户提供磁组件等配套服务，拓展市场应用功能和业务组合。
在“碳达峰、碳中和”国家发展战略的指引下，下游存量需求市场稳步增长，新兴市场需求爆发式释放，给稀土永磁材料企业带来空前的发展机遇，同时也为稀土永磁材料企业发展带来巨大的挑战。公司将积极与市场和客户保持零距离，更深入、主动获取市场和客户第一手信息，准确判断市场发展趋势和客户需求变化。
公司坚持以客户为中心，建设以技术研发、市场营销、产品交付为主的项目团队，强化矩阵式项目管理模式，准确识别、快速响应客户需求，不断改进产品质量，为客户提供全方位、立体式服务。同时，公司将加强研发、采购、生产和各业务部门之间的内部交流与合作，销产技质联动，提升内部协同效率，提高外部服务能力。
公司以稳定的产品品质和优质的服务，在客户中形成了良好的口碑，积累了大量的优质客户，未来公司将进一步加强客户联系，大力推进与行业头部客户、优质客户建立战略合作关系。同时，公司将在强化国内销售体系基础上，进一步加大在欧洲、美洲、日韩和东南亚等重要市场的开拓力度，与国际客户建立更广泛、更深入的合作关系，提升公司在国际市场上的品牌知名度和影响力。
面对新能源汽车、伺服电机及机器人、智能制造等行业的迅速发展，公司积极规划提升稀土永磁材料的生产能力，以满足下游行业不断增长的市场需求。公司将继续推进现有生产线的技术升级改造，提升生产基地生产自动化、智能化水平；根据市场需求趋势变化，重点扩展拼接磁钢等磁组件的生产能力；加快晶界扩散合金扩散工艺、新一代切割工艺等新工艺的应用速度，提高公司生产能力，提升产品交付能力，增强公司行业地位。
公司将坚持“技术引领、追求原创”，根据市场需求及行业发展趋势，围绕提升钕铁硼性能、提高材料利用率和制备技术进步，不断挖掘磁体的性能潜力，研发超高性能磁体、高服役特性的磁体，建立技术领先优势；推动晶界扩散技术的持续进步，拓展晶界扩散工艺的应用范围，持续降低中高矫顽力磁体的镝铽元素用量，强化无镝、无铽产品研发及应用推广；继续加强高精度的成型技术和低损耗加工技术研究，不断提高薄小磁体的高精度加工能力，开发不同应用领域的表面防护技术，提高竞争优势；不断优化全工序的低成本制造工艺，推动平台化和智能化工厂建设，提高生产效率、降低成本。
公司采购的主要原材料包括：金属镨钕、金属钕、金属镝铁、金属铽等稀土类金属。我国是全球稀土原材料的最重要供应地，稀土行业发展受到国家高度关注，稀土开采和冶炼分离总量受到严格管控；2024年《稀土管理条例》的实施进一步规范了稀土行业管理，我国的稀土产业政策对稀土原材料的价格走势会产生较大影响。同时，若短期行业供需实际情况或预期发生大幅变动也会导致稀土原材料价格产生波动。如果未来稀土原材料价格出现大幅波动，将会对公司的经营业绩造成较大影响。
近年来，全球贸易保护主义抬头，贸易摩擦频发。以美国为例的部分发达国家对一些来自于中国的产品采取了加征关税的贸易保护措施。由于美国等发达国家对中国稀土永磁材料的进口依存度较高，目前除美国外的其他发达国家未对华实施稀土磁材的贸易保护措施。
报告期，公司主营业务国外销售比例为32%，若国际关系、地缘政治、区域经济局势出现动荡，或是美国等发达国家和经济体对中国稀土类产品的贸易政策发生重大不利变化，可能会对公司的经营业绩造成不利影响。
公司海外业务一般采用美元或欧元结算，随着公司业务规模扩大，外汇收入规模也随着增加。因此，若汇率发生较大波动或未能有效地控制汇率波动的风险，则可能导致汇兑损失，进而对盈利能力带来一定负面影响。
针对汇率波动的风险，公司将密切关注国家外汇政策的变化和汇率信息，增强判断国际汇率市场变化趋势的能力。公司将充分利用各种金融工具，如人民币对外币的掉期交易、外币期权交易、与银行签订远期结售汇协议等，降低汇率波动带来的汇兑风险。
2024年，公司监事会全体成员按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》和有关法律、法规的要求，本着对股东和公司负责的工作态度，依法独立行使职权，认真履行监督职责，对公司生产经营、重大事项、财务状况以及董事、高级管理人员履职情况进行了监督，较好地保障了股东权益、公司利益和员工的合法权益，促进了公司规范运作。现将监事会在2024年度的主要工作报告如下：
《2023年度监事会工作报告》 《2023年年度报告及其摘要》 《2024年第一季度报告》 《2023年度财务决算报告》 《关于2023年度利润分配的预案》 《关于2024年度对控股子公司担保额度预计的议 案》 《关于2024年度开展以套期保值为目的的外汇衍 生品交易的议案》 《关于2023年度日常关联交易的执行情况及2024
年度预计日常关联交易的议案》 《关于开展资产池业务的议案》 《关于公司2023年度募集资金存放与实际使用情 况的专项报告》 《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金 的议案》 《关于募集资金投资项目延期的议案》 《关于确认公司监事2023年度薪酬及2024年度薪 酬方案的议案》 《2023年度内部控制评价报告》 《关于提名公司第十一届监事会非职工代表监事 候选人的议案》
《关于终止实施2022年限制性股票激励计划暨回 购注销部分限制性股票的议案》
《2024年半年度报告及其摘要》 《2024年半年度募集资金存放与实际使用情况的 专项报告》 《关于注销部分回购股份的议案》
报告期内，监事会对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况进行了监督，认为公司董事会2024年度的工作严格按照《公司法》、《证券法》、上市规则、《公司章程》及其他有关法规制度进行规范运行；公司的董事、总经理和其他高级管理人员，均能认真履行职责，严格遵守诚信原则，以公司最大利益为出发点行事，没有违反法律法规的行为，亦无滥用职权或损害本公司的利益、本公司股东及员工权益的行为。
监事会认真审阅了公司的财务报表和其他会计资料，认为本公司的财务收支账目清楚，会计核算和财务管理均符合有关规定，并无发现问题。天衡会计师事务所按照中国会计准则对公司2024年度财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，监事会认为该审计报告真实反映了公司的财务、经营成果及现金流量情况，审计报告公正、客观、真实、可靠。
公司2024年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告符合相关法律法规的规定，所包含的信息线年度募集资金的使用情况。
报告期内公司购销商品、接受劳务等关联交易程序合法、合规，交易价格公平、公正，没有损害公司和其他股东的利益。
监事会认为公司建立了内部控制制度，并能得到有效的执行。公司内部控制的自我评价报告真实、客观地反映了公司内部控制制度的建设及运行情况。
1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到网站仔细阅读年度报告全文。
2、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
4、天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
以2024年末公司总股本1,099,041,051股扣减不参与利润分配的回购股份22,799,893股，即1,076,241,158股为基数，向全体股东每10股派发2024年度现金红利0.5元（含税）。
稀土永磁材料是稀土下游价值较高的应用领域，也是国家战略新兴产业重点支持的领域之一。钕材料，主要下游应用包括新能源汽车、消费电子、伺服电机及机器人、节能电梯、变频空调、风力发 电等。中国丰富的稀土资源为稀土永磁材料产业的发展提供天然优势，已成为全球最大的稀土永磁材 料生产和出口基地。 （二）上游稀土原材料情况 2024年国内对稀土的管控加强，稀土开采和冶炼总量控制指标增速放缓，全国稀土开采、冶炼 分离总量控制指标分别为270,000吨、254,000吨，比2023年分别增加5.9%和4.3%，增幅较上一年 度大幅减少。2024年6月，国务院公布《稀土管理条例》（以下简称《条例》），自2024年10月1 日起施行。《条例》是为了规范稀土行业管理，保障稀土资源的合理开发利用，促进稀土行业持续健 康发展，保护生态环境和资源安全制定的条例。随着《条例》的发布和实施，我国稀土行业管理政策 更加正规化，稀土作为战略资源的定位也得到进一步加强。市场行情方面，稀土价格全年整体呈现波 动走势，主要稀土原材料镨钕、铽镝产品走势有所区别，镨钕产品上半年出现下滑，进入下半年后价 格有所回升，全年呈现平衡波动态势；铽、镝产品全年呈现波动下行态势。根据亚洲金属网的数据， 镨钕合金2024年初价格为54.25万元/吨，年末价格为48.85万元/吨，全年跌幅约为10%；氧化镝 年初价格为262万元/吨，年末价格160万元/吨，全年跌幅约为39%。（三）主要下游应用市场情况
2024年全球新能源汽车市场显著增长，中国继续引领行业发展，但区域市场分化明显。根据研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国新能源汽车行业发展白皮书（2025年）》显示，2024年全球新能源汽车销量1,823.6万辆，同比增长24.4%。中国以旧换新政策和购车补贴效果显著，叠加各类车型不断升级出新以及车价降低，新能源汽车销量同比增长35.5%，达到1,286.6万辆，占全球销量比重由2023年64.8%提升至70.5%。欧洲新能源汽车受经济下行、高通胀及部分国家补贴取消等因素影响，销量同比下降2.0%为289.0万辆；美国新能源汽车市场增长放缓，销量157.3万辆，同比增速7.2%，市场渗透率与2023年基本持平。
在经历了2023年的低迷后，全球消费电子市场于2024年迎来复苏。市场调查机构Canalys发布的数据，2024年全球智能手机市场出货量增长7%，达到12.2亿部，实现连续两年下滑后的反弹；全球智能个人音频设备（包括TWS、无线%。
VR/AR技术在教育、医疗等领域的应用潜力逐渐释放。中国在2024年出台了“以旧换新”、购新补贴等一系列支持消费电子市场发展的政策，有效促进了市场需求释放。根据中国信通院数据，2024年国内5G手机出货量达2.72亿部，同比增长13.4%。
在AI技术的引领下，消费电子行业加速变革，AI手机、AIPC等创新终端产品不断涌现，加速了消费电子市场的升级换代；AI眼镜等新兴产品也成为市场热点，未来AI技术有望在人形机器人、智能家居等领域催生更多应用。
工业自动化行业的市场需求仍处于调整阶段，据MIRDATABANK发布的数据，2024年中国整体自动化市场规模近3000亿元，同比下降1.7%；通用伺服受到多产业需求持续下滑、厂商内卷加剧等因素的综合影响，2024年整体市场销售额同比下滑3.8%。2024年，我国发布了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》《推动工业领域设备更新实施方案》《重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平（2024年版）》等推动高质量发展政策举措，加快提升产品设备节能标准，要求到2027年重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，长远看将促进工业电机行业的技术创新和产业升级，有助于推动稀土永磁材料在节能电机中的应用。
工业机器人市场小幅增长，2024年中国工业机器人市场销量超29.4万台，同比增长3.9%。
根据工业和信息化部印发的《人形机器人创新发展指导意见》，到2025年人形机器人创新体系初步建立，确保核心部组件安全有效供给；整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产；到2027年构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平；产业加速实现规模化发展，成为重要的经济增长新引擎。机器人产业正在加速发展，未来有望成为稀土永磁材料需求重要增长点。
报告期内，公司实现钕铁硼永磁材料成品销售重量12,873吨，较去年同比增加19.33%。受销售价格下降影响，实现主营业务收入45.56亿元，较去年同比减少2.56%，其中以磁组件形式提供钕铁硼永磁材料的销售收入为4.42亿元，较去年同比增加211.27%。
2024年，公司继续聚焦新能源汽车应用、消费电子和工业及其他应用三大市场，业务发展情况主要如下：
报告期内，全球新能源汽车市场仍呈现增长趋势，中国继续引领行业发展。公司坚持大客户、大项目战略，不断加大新能源汽车市场拓展、调整客户结构的力度，客户结构进一步优化，成功开发国内外主要头部客户并量产，并向部分国内外客户以磁组件形式提供钕铁硼永磁材料。面向汽车行业不断提高核心技术、核心工艺、方案解决能力，管理体系稳步提升，在国内外新能源汽车市场的主流供应商地位持续夯实，全年累计新拓展千万级以上客户若干个、新项目数十个，并与头部车企及核心Tier1建立战略合作关系，联合开发低镝铽、无镝铽稀土永磁体等领先项目。2024年公司在新能源汽车应用领域实现销售收入约23.28亿元，同比增加27.07%。其中国内新能源主驱配套255.53万套，按乘联会统计的2024年国内新能源乘用车销量1089.9万辆计，市场占有率达23.44%。公司产品已广泛应用于国内主要的新能源汽车品牌，确立了公司在国内新能源汽车应用市场的领先地位。
报告期内，随着消费者信心和库存状况的改善，消费电子需求逐步释放，市场整体平稳。同时，人工智能等新技术加速落地，大数据、云存储等企业级应用提升带来硬盘用钕铁硼永磁材料需求增量，VCM业务显著增长。随着市场端智能座舱等应用的普及，配套汽车音响的钕铁硼永磁材料应用实现大幅度提升。报告期内，公司通过策略性调整项目结构，通过与客户高频深度互动，多渠道获取项目信息和市场情况，制定商务策略，提升产品力水平，开发多个新项目，维持良好的竞争优势，项目份额获得提升。2024年公司钕铁硼永磁材料在消费电子领域实现销售收入约12.97亿元，同比增加17.67%。
随着新能源汽车智能化趋势的继续推进，车载音响依旧是消费电子市场的增长点。公司持续大力推进公司产品在智能应用领域的战略布局，同时通过技术升级和优化产品成本，提升市场竞争力。
报告期内，下游设备投资减少导致伺服电机等相关领域应用需求较弱，节能电梯市场受房地产行业影响需求减少，导致行业竞争加剧。公司通过技术革新，提升产品竞争力，结合市场情况合理调整业务板块，优化应收款管控、把控存货风险。日韩、欧美等地区的海外业务也有相应的发展，新开发数十个项目、量产数十个项目。2024年，公司钕铁硼永磁材料在工业及其他应用领域实现销售收入约9.32亿元，同比减少46.51%。
在AI、智能化的推动下，工业机器人、人形机器人迎来了需求增长的良机，同时新兴技术的迭代创新带来了人形机器人供应链上新产品的涌现。公司通过挖掘新兴市场需求，积极的市场开拓，已与一批潜在客户建立了联系，为智元等头部客户开展小批量或量产供货。同时，公司抓住低空经济这一国家战略性新兴产业的发展趋势，率先布局，拓展了无人低空配送、无人飞行器、低空出行载人飞行器等应用的头部客户，开展了小批量或量产供货。
4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前10名股东情况
招商银行股份有限公 司－南方中证1000交 易型开放式指数证券 投资基金
上述股东中，韵升控股与汇源（香港）有限公司不存在关联关 系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的 一致行动人；韵升科技投资为韵升控股全资子公司；韵升控股、 乾皓投资属于一致行动人；竺韵德为韵升控股实际控制人。其 他股东为社会公众股股东，本公司未知其相互之间是否存在关 联关系或是否属于一致行动人。
4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况（未完）src=米乐登录入口
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